一流の船橋市　税理士

投資信託を「単位型」と呼び、広告の一番上にも「単位型株式投資信託」と書いてあります。
日経平均リンク債も、ＥＢ債とともに金融機関にたっぷりと収益をもたらした上で、客側には多数の被害者を出しました。
特に２０００年４月のＩＴバブル崩壊時には、日経平均株価の株価指数としての問題点も絡んで、客は理不尽な損失を被り、金融機関側の取引操作にも問題があって、批判の的になりました。 それで消えたかにみえたのですが、図髄のＢの投資信託は、内容としては日経平均リンク債に酷似しています。
しかも、こちらは「元本確保」を売り物に銀行などで売られていますから、より悪質な感じです。 さらに株価下落によって損失を被る危険性があるのは「期間中に……一度でも……下落した場合」となっていますから、これは��経路依存型オプション取引″を活用していることがわかります。
またややこしい説明に戻ったとうんざりした読者もいるでしょうが、要するに、運用開始から３年間で、一度でも平均株価が大幅に下落すれば、平均株価に連動した運用に転換されてしまう金融商品なのです。 この商品は平均株価に連動する株式投資信託としての性質と、年４．３２％程度の金利が得られる債券としての性質をあわせた資産運用商品（悪質なセット商品）です。
ただし、株価下落による大損の危険性はあるのに、株価が順調に上昇したとしても、それによるメリットは年４．３２％程度の金利に限定されます。 「元本確保」という言葉につられて買うと、じつは、大損の危険性が無視できないようなハイリスクの（しかもコスト高によってマイナスリターンの）運用をさせられてしまいます。
もっとひどい、不完全なリスク限定しかできない商品もあると述べましたが、じつは、Ｂの商品こそが、その典型例のひとつです。 この商品の解説で経路依存型オプション取引という言葉が出てきたときに、「説明がややこしくなりそうでイヤだな」と感じた読者は、普通預金や定期預金や個人向け国債以外には、元本確保の商品は存在しないと思っておく方が無難です。
じつは、投資信託などで元本確保を売り物にしている金融商品は、よほどの知識がないと買えない仕組みになっているのです。 もちろん、仕組みが理解できるだけの知識がある人は、知識があるからこそ買いません。
広告には「元本確保を目指す」と書かれているだけで、絶対に元本が１００％確保されるのかわからない感じですが、これはむしろ慎重に書かれているのであって、原則として、償還（運用期間終了）時に元本は確保されると思われます。

船橋市税理士の差に驚きました。和の心を加えた船橋市　税理士です。

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